在新能源汽车市场快速增长的背景下，深耕中国市场且销量领先的汽车制造商，是否已做好准备应对变革带来的挑战？
2022 年，中国新能源车销量占新售车的比例已达四分之一，产销量连续八年全球第一。中国汽车市场正经历快速洗牌与变革。在新能源汽车市场快速增长的背景下，深耕中国市场且销量领先的汽车制造商，是否已做好准备应对变革带来的挑战？
2023 年 5 月 11 日，国际环保组织绿色和平与中华环保联合会发布报告《机遇与变革：主要汽车制造商在中国的乘用车产能布局与市场需求匹配度分析》（以下简称「报告」）。报告选取了 11 家在中国乘用车市场销量领先的汽车制造商，包括大众 (中国)、通用 (中国)、丰田 (中国)、本田 (中国)、奔驰 (中国)、宝马 (中国)、比亚迪、长安（自主）、吉利汽车、长城汽车和广汽（自主），通过情景分析和蒙特卡洛模拟等方法分析了这些车企在中国不同的新能源汽车渗透率场景下，所面临的市场份额损失和燃油车产能闲置等风险。
报告研究发现，主要外资车企由于在新能源汽车产能布局上整体落后于中国车企，将面临较高的市场份额下滑风险。同时，随着新能源汽车渗透率的提升，车企的燃油车产能闲置风险将凸显。报告呼吁车企尽早制定燃油车退出时间表，越快转型越有利于止损。
一、新能源汽车产能布局落后，外资车企或难保市场份额
报告通过对车企的新能源汽车产能数据整理发现，在新能源汽车产能布局方面，中国车企整体领先于外资车企。从绝对数量来看，在 11 家车企中，新能源汽车产能最⾼的 5 家企业中有 3 家是中国车企；从产能结构来看，中国车企的新能源汽车产能占其总产能的比例均在 30% 及以上，而外资车企则在 30% 及以下。
图 1： 主要汽车制造商新能源汽车产能和传统燃油车产能情况（乘用车）
在此产能结构下，报告通过情景分析和蒙特卡洛模拟等方法，预测了在不同的新能源汽车渗透率 (40%~70%) 场景下，车企 2030 年的预期市场份额较其 2019-2021 年平均市场份额的变化情况。报告发现，如果车企保持产能结构不变，到 2030 年主要外资车企将面临不同程度市场份额下降的风险，且新能源汽车渗透率越高，市场份额下降越多。
图 2：主要车企 2030 年的预期市场份额较其 2019-2021 年平均市场份额变化情况的蒙特卡洛模拟估计结果
其中，大众（中国）和通用（中国）首当其冲。到 2030 年，大众 (中国) 和通用 (中国) 的预期市场份额有超 70% 的可能将较其 2019-2021 年的平均市场份额分别下降 3～7 个百分点和 3～6 个百分点；本田 (中国) 有约 80.2% 的可能失去 2~4 个百分点的市场份额；丰田 (中国) 则有 89% 的可能失去 1～3 个百分点的市场份额；即使在新能源汽车渗透率在 40% 的最保守场景下，主要外资车企也将面临市场份额下降的风险。
相比之下，由于积极布局新能源汽车产能，比亚迪、长安（自主）和广汽（自主）等中国车企均有较高可能取得市场份额的增长。在本报告研究的车企中，比亚迪市场份额的增长趋势最为明显。到 2030 年，比亚迪的预期市场份额有 90.5% 的可能比其 2019-2021 年的平均市场份额增长 4~5 个百分点，长安 (自主) 和广汽 (自主) 的预期市场份额增长的概率也均超过 80%。
绿色和平北京办公室零碳交通项目负责人保航表示：「在产业变革和碳中和要求的双重驱动下，新能源汽车正在快速占领传统燃油车的市场份额。传统燃油车企能否抓住时机尽快调整产能结构、尽早停售燃油车，既关系着中国双碳⽬标和全球 1.5 度温控⽬标的达成，也将决定企业未来在中国乘用车市场的地位。」
二、燃油车产能闲置风险凸显，退燃迫在眉睫
随着中国新能源汽车渗透率的持续提升，燃油车的市场份额也将持续下降。对于拥有庞大的燃油车产能的车企而言，燃油车产能闲置的风险将凸显。按照国际通行标准，产能利用率低于 75% 时，意味着严重的产能过剩。根据报告测算，在新能源渗透率预估最保守场景下，如果车企保持产能结构不变，到 2030 年，除比亚迪外的 10 家目前仍在生产燃油车的车企的平均燃油车产能利用率预估为 68.9%。这意味着平均近三分之一的燃油车产能将处于闲置状态。其中，通用 (中国) 和大众 (中国) 的燃油车闲置产能预估最高，分别达 178 万辆和 142 万辆。产能过剩会使得企业的资产周转速度放慢，同时资本回报率下降，进而增加债务风险。
「如果车企能够尽早明确退燃时间表，快速地将过剩的燃油车生产线向电动化切换，一方面能够有效地化解闲置燃油车产能的风险，另一方面能够稳固甚至扩大车企的市场份额。」绿色和平北京办公室零碳交通项目负责人保航表示。
报告指出，淘汰燃油车不仅是车企为履⾏碳减排责任最重要的措施，也是企业的长期利益所在。报告建议，车企应尽早承诺在 2030 年前停售燃油车，加速完成新能源转型，以更好应对未来的风险。
